Opção comercial de mercadoria dodd frank

FAZENDO SENTIDO DE DODD-FRANK O Dodd-Frank Act tem implicações amplas e profundas que irão afetar todos os cantos de serviços financeiros e múltiplas outras indústrias. Este site, desenvolvido e mantido por advogados na Rua Stinson Leonard, é dedicado a entender esta legislação complexa e ajudar as empresas a entender como elas as afetarão especificamente. Nossos Bloggers Dodd-Frank por Nate Endrud 30 de setembro de 2017 Hoje, a Divisão de Supervisão de Mercado da CFTC publicou uma resposta às perguntas mais freqüentes sobre opções de commodities, incluindo obrigações de relatório com respeito a opções comerciais. A resposta esclareceu algumas questões importantes e reiterou outras. Abaixo estão alguns dos destaques, com números correspondentes aos da resposta da CFTC. 3. Como uma atualização, para se qualificar como uma opção comercial (que estão sujeitas a menores encargos regulatórios do que outras opções ou swaps), uma opção de commodities deve envolver uma mercadoria física e atender a três condições: (1) a opção é oferecida por uma Participante do contrato elegível (em geral, uma entidade financeiramente sofisticada) ou um participante comercial (um produtor, processador, usuário comercial ou manipulação comercial, a mercadoria física subjacente) (2) a opção é oferecida a um participante comercial e (3) A opção se destina a ser liquidada fisicamente para que, se exercido, a opção resultaria na venda de uma mercadoria isenta ou agrícola para envio ou entrega imediata ou diferida. 6. Sob a Carta de Não-Ação de Compra de Comércio da CFTC. Os Participantes de Swap DealerMajor Swap (Non-SDMSPs) são efetivamente isentos de ter que reportar opções comerciais em uma transação por transação de acordo com a Parte 45 das regras de relatório de swap da CFTC, desde que: (1) relatem todos os não declarados Opções de comércio (ou seja, as opções comerciais em que ambas as contrapartes são não SDMSP) através de um formulário anual de preenchimento de formulário TO e (2) notificar a DMO, por meio de um e-mail para TOreportingreliefcftc. gov, o mais tardar 30 dias após a entrada em opções comerciais com um agregado Valor nocional em excesso de 1 bilhão em qualquer ano civil. O efeito prático disso provavelmente será que as opções de comércio em que pelo menos uma contraparte é um SDMSP serão reportadas pela SDMSP de relatórios de acordo com a Parte 45, enquanto as duas opções de comércio em que ambas as contrapartes são não-SDMSP serão relatadas por ambas as contrapartes em Forma TO. 8. O Formulário TO, o formulário para denunciar opções de comércio de outra forma não declaradas, deve ser preenchido e enviado através do formulário de envio da Commissions na web em forms. cftc. govlayoutsTradeOptionsTradeOptions. aspx. O formulário deve ser arquivado até 1 de março para o ano civil anterior (por exemplo, 1 de março de 2017 para o ano civil de 2017). 9. O requisito de relatório do FORMULÁRIO TO é desencadeado ao entrar em opções comerciais não declaradas durante o ano civil. No entanto, o valor reportado no formulário é o valor das opções exercidas durante o ano civil. 13. O primeiro formulário TO TO, que abrange o ano civil de 2017, deve incluir apenas opções comerciais não declaradas realizadas em ou após 10 de abril de 2017. As opções e swaps celebrados antes dessa data são considerados históricos e o relatório das opções comerciais históricas não foi Contemplados nos regulamentos da CFTC. 16. As opções comerciais estão sujeitas aos requisitos de limites de posição da Parte 151 (que os requisitos foram desocupados por decisão judicial, recurso pendente). No entanto, os limites de posição não se aplicam às posições de hedge qualificadas e, além disso, aplicam-se apenas a swaps ou contratos de futuros vinculados a um dos 28 contratos referentes (com contratos de energia, NYMEXs Henry Hub Gas Natural, Light Sweet Crude Oil, NY Harbour Gasoline Blendstock e NY Harbour Heating Oil contratos). Verifique dodd-frank com freqüência para obter informações atualizadas sobre a Lei de TRABALHOS, a Lei de Dodd-Frank e outros assuntos de direito de valores importantes. Dodd-Frank Act ldquo A lei de reforma de Wall Street irá revelar pela primeira vez que o ndash traz uma regulamentação abrangente para o mercado de swaps. Os comerciantes da Swap estarão sujeitos a uma supervisão robusta. Serão necessários derivados padronizados para trocas em plataformas abertas e serão submetidos à compensação para contrapartes centrais. A Comissão espera implementar a lei Dodd-Frank para reduzir o risco, promover a transparência e proteger o público americano. rdquo - Ex-presidente da CFTC Gary Gensler Processo de redação de regras Como resultado da Lei Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protection Act. A CFTC redigirá regras para regular o mercado de swaps. O CFTC identificou 38 áreas onde as regras serão necessárias. O público é encorajado a fornecer informações sobre o processo de redação de regras. As informações relativas a cada área de escrita de regras serão publicadas à medida que elas se tornem disponíveis. Os links abaixo fornecem informações sobre as 30 áreas que a CFTC deve abordar em sua redação de regras, e também lista as regras propostas e as regras finais emitidas pela Comissão até agora. Reuniões externas A CFTC está comprometida com a transparência no processo de criação de regras. A informação sobre todas as reuniões que o pessoal do presidente e da Comissão tenham com organizações externas sobre a implementação da Lei Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protection será tornada pública. Os tópicos das reuniões, participantes, resumos das reuniões e qualquer material apresentado à CFTC são publicados aqui. Relatórios e estudos A Lei Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protection exige que a CFTC realize uma série de estudos e relatórios sobre uma ampla variedade de questões que afetam o mercado de derivativos. As informações sobre esses relatórios e estudos serão publicadas conforme ele estiver disponível. Texto de H. R. 4173: Dodd-Frank Reforma de Wall Street e Lei de Proteção ao Consumidor Baixe o PDF da conta ou Leia o texto no regulamento de THOMAS Swaps A Lei Dodd-Frank Wall Street e Lei de Proteção ao Consumidor traz uma reforma abrangente para a regulamentação de swaps. Esses produtos, que anteriormente não foram regulamentados nos Estados Unidos, estavam no centro da crise financeira de 2008. A conta histórica do Dodd-Frank autoriza o CFTC a: Regular a Lista de Comerciantes de Swap dos Comerciantes de Permuta Provisórios Registrados Os negociantes da Swap estarão sujeitos a requisitos de capital e margem para reduzir o risco no sistema. Os negociantes serão obrigados a cumprir padrões robustos de conduta comercial para reduzir o risco e promover a integridade do mercado. Os negociantes serão obrigados a cumprir os requisitos de registro e relatórios para que os reguladores possam policiar os mercados. Aumentar a transparência e melhorar os preços no mercado de derivativos Em vez de comercializar fora da vista do público, os derivativos padronizados serão obrigados a serem negociados em operações de intercâmbio ou swap controladas. A negociação transparente de swaps aumentará a concorrência e proporcionará melhores preços ao mercado. Isso reduzirá os custos para empresas e consumidores. Menor risco para o American Public Os derivados padronizados serão transferidos para casas de compensação centrais para reduzir o risco no sistema financeiro. As câmaras de compensação atuam como intermediários entre duas partes em uma transação e assumem o risco de uma contraparte inadimplente em suas obrigações. As câmaras de compensação reduziram o risco no mercado de futuros desde a década de 1890. A lei Dodd-Frank traz esta inovação de mercado crucial para o mercado de swaps. Relatórios e estudos A Lei Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protection exige que a CFTC realize uma série de estudos e relatórios sobre uma grande variedade de questões que afetam os derivados mercado. As informações sobre esses relatórios e estudos serão publicadas conforme ele estiver disponível. Mercado de carbono Estudo e relatório ao Congresso com outras agências federais sobre supervisão dos mercados de carbono existentes e prospectivos, incluindo mercados spot e derivados. Mais informações gtgt Algorithmic Decriptions Estude sobre a viabilidade de exigir que o setor de derivados adotem descrições algorítmicas padronizadas por computador para descrever derivados financeiros complexos e padronizados. Mais informações gtgt Swap and Clearing Regulation Study on swap and clearing regulation in the US Asia e Europe. Mais informações gtgt Stable Value Contratos Estude se os contratos de valores estáveis ​​estão dentro da definição de ldquoswaprdquo e, em caso afirmativo, se uma isenção é apropriada e no interesse público. Mais informações gtgt 77 FR 6011 3 Versão PDF 10022017 Commodity Futures Trading Commission e Securities and Exchange Commission Aceitação de inscrições públicas sobre o estudo de contratos de valor estável Arquivo de comentários - Data de encerramento: 1112017 Limites de posição Estudo sobre os efeitos (se houver) dos limites de posição impostos De acordo com o Título VII sobre a especulação excessiva e o movimento das transações das trocas dos EUA para os locais de negociação em outros países. O inspetor de isenção da FOIA estuda em geral o impacto da isenção da FOIA sobre a habilidade dos denunciantes de divulgar informações à CFTC e na capacidade pública de acessar informações sobre a regulamentação CFTCs sobre os mercados de futuros e opções. Melhorando o Relatório de Supervisão de Compensação sobre a supervisão de gerenciamento de risco melhorada de organizações de compensação de derivativos e agências de compensação de títulos designadas como sistémicamente importantes. Mais informações gtgt Abusive Swaps Coletar informações e emitir um relatório sobre ldquoabusive swapsrdquo prejudicial para a estabilidade de um mercado financeiro ou participantes em um mercado financeiro. World Derivatives Markets Report to Congress sobre crescimento ou declínio de mercados de derivativos nos EUA e no exterior, incluindo causas desse crescimento ou declínio e outras questões relacionadas. Delegação de novos produtos Relatório público sobre negociação e compensação nas principais categorias de swap, participantes do mercado e desenvolvimentos em novos produtos e sua possível delegação. Whistleblowers Transmita um relatório aos comitês de supervisão da Câmara e do Senado sobre o programa e fundo do denunciante. Swap Dealer De Minimis Exception Report avaliando a atual exceção de minimis para o registro do negociante de swap usando dados de troca de swap disponíveis. Mais informação gtgt